CWG資訊：美元下跌走勢有所修正，黃金因降息押注升溫而維持強勢，交易商準備決戰美國CPI

CWG Markets市場資訊2024年3月12日（週二）：

匯訊摘要：

周一（3月11日）由於美國經濟的韌性，加上市場觀點認為美元指數下跌“太過了”，美元指數有所反彈，最高逼近103關口，最終收漲0.108%，報102.85。美國國債收益率有所回升，基準的10年期美債收益率收報4.0982%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.5381%。

受美聯儲降息預期影響，現貨黃金震盪上行，盤中多次衝擊2185未果，最終收漲0.16%，報2182.72美元/盎司；現貨白銀最終收漲0.63%，報22.47美元/盎司。

因OPEC和俄羅斯減產導致原油出口放緩，供應偏緊，WTI原油美盤出現V型反轉，最終收漲0.36%，報78.21美元/桶；布倫特原油收漲0.61%，報83美元/桶。

前日公佈數據與消息：

“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos撰文稱，拜登在上週的一次競選活動中表示樂觀，稱美聯儲將很快降息。但其周一公佈的預算中對經濟的預測提供了一個不同的信息：利率不會很快下降，市場要控制自己。

拜登政府2025年預算7.3萬億美元，預計美國債務未來十年將達到45萬億美元，預計2025年美國實際GDP增長率為1.8%，2028年為2.0%，2034年為2.2%；美國眾議院共和黨領導層表示拒絕拜登的預算提案。

美聯儲救市工具BTFP退出舞台，貼現窗口重返聚光燈下。一年前，在矽谷銀行倒閉引發沉重壓力之際，美聯儲匆忙推出了銀行定期融資計劃（BTFP），該工具在周一到期終止。

日本第四季度GDP年率修正值“轉正”令日本央行加息傳聞升溫，日本東證指數與日經225指數盤中一度大跌3%。

歐洲央行管委卡茲米爾：歐洲央行應該等到6月份再進行首次降息，急於行動既不明智也沒有好處。

美國2月份消費者物價通脹(CPI)數據將於週二公佈。如果數據“火熱，高於上個月的報告，那麼這可能會給黃金市場帶來一些麻煩（並）可能會造成一些短期抛售壓力，”Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，他補充說，黃金很有可能在短期內創出新高。

根據芝加哥商品交易所(CME)FedWatch工具，交易商認為美聯儲6月降息的可能性約為70%。低利率有助於金價，因為低利率降低了持有非孳息黃金的機會成本。

賀利氏貴金屬分析師表示，黃金傳統利好因素的缺失使得黃金目前的反彈更加難以解釋。分析師在最新報告中寫道：“防禦性（黃金）和投機性資產均創下歷史新高，這意味著金價反彈不僅僅是‘避險’情緒上升的結果。上週以美元和歐元計算的黃金價格創下歷史新高，乍一看似乎是金融市場更廣泛的‘買入一切’階段的一部分。然而，對美國降息預期的轉變並不支持金價走高。”他們表示，儘管很難確定近期反彈背後的驅動因素，但“顯然，黃金已經能夠找到願意的買家。”

道明證券的經濟學家表示，額外收益的空間將越來越依賴於宏觀趨勢。他們表示，金價仍可能進一步堅挺，但額外漲幅現

在將更多地依賴宏觀利好因素。黃金市場的風險回報在大幅上漲後有所惡化。宏觀交易員對美聯儲降息周期的倉位似乎仍然有些不足，但他們的倉位相對於利率市場定價的顯著錯位現已基本消失，因為市場預期降息次數會減少，而且全權交易員被迫回補大部分淨空頭。金價仍可能進一步堅挺，但額外漲幅現在將更多地依賴宏觀利好，這會削弱當前水平的風險回報。

在經歷了年初的低迷之後，油價開始復蘇。三菱日聯銀行的經濟學家分析了布倫特的前景，他們表示，石油多頭正在悄然贏得勝利。隨著油價一路走高，石油多頭正在悄然贏得勝利，布倫特原油即將在2024年突破10美元浮動區間。誠然，穩步攀升並不引人注目，但經濟例外論、基本面收緊以及石油期價差的迅速升水（表明供應緊張）正在強化建設性的叙述。

我們維持對布倫特原油的預測，認為今年油價將徘徊在80.00美元/桶至90.00美元/桶的區間內，並認為石油市場將繼續受到緊縮的微觀基本面（適度赤字）、OPEC+驅動的利差以及針對負面地緣政治供應衝擊的有效對沖價值的支撐。

美元指数技術分析：

美元指數周一上漲至102.95之下遇阻，下跌在102.60之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美元指數今天下跌在102.65之上企穩，後市上漲的目標將會指向103.00--103.15之間。今天美元指數短線阻力在102.95--103.00，短線重要阻力在103.10--103.15。今天美元指數短線支持在102.65--102.70，短線重要支持在102.50--102.55。

歐元/美元技術分析：

歐元/美元周一下跌至1.0915之上受到支持，上漲在1.0950之下遇阻，意味著歐元/美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐元/美元今天上漲在1.0945之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0910--1.0895之間。今天歐元/美元短線阻力在1.0940--1.0945，短線重要阻力在1.0960--1.0965。今天歐元/美元短線支持在1.0910--1.0915，短線重要支持在1.0895--1.0900。

黃金技術分析：

黃金周一下跌至2174.00之上受到支持，上漲在2189.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2189.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2174.00--2167.00之間。今天黃金短線阻力在2188.00--2189.00，短線重要阻力2195.00--2196.00。今天黃金短線支持在2174.00--2175.00，短線重要支持在2167.00--2168.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數3月11日（週一）收盤下跌58.30點，跌幅0.33%，報17752.45點； 英國富時100指數3月11日（週一）收盤上漲7.75點，漲幅0.10%，報7667.49點； 法國CAC40指數3月11日（週一）收盤下跌8.28點，跌幅0.10%，報8019.73點； 歐洲斯托克50指數3月11日（週一）收盤下跌31.50點，跌幅0.63%，報4930.65點； 西班牙IBEX35指數3月11日（週一）收盤上漲23.43點，漲幅0.23%，報10329.13點； 意大利富時MIB指數3月11日（週一）收盤下跌76.80點，跌幅0.23%，報33327.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數3月11日（週一）收盤上漲46.97點，漲幅0.12%，報38769.66點； 標普500指數3月11日（週一）收盤下跌5.03點，跌幅0.10%，報5118.66點； 納斯達克綜合指數3月11日（週一）收盤下跌65.84點，跌幅0.41%，報16019.27點。

貴金屬收盤：

COMEX黃金期貨上漲0.16%報2189美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲0.53%報24.68美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在103.15---102.65的區間的下限買入，有效破位20個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0945---1.0895的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2850---1.2750的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8820---0.8760的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在147.55---146.55的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6630---0.6580的區間上限賣出，有效破位20個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3530---1.3470的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2189.00---2167.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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