邁匯MHmarkets: 2023年7月26日-基本面提醒

☆ 待定 國內成品油開啟新一輪調價視窗

☆ 09:30 澳大利亞第二季度CPI年率、澳大利亞6月未季調CPI年率

☆ 22:00 美國6月新屋銷售總數年化

☆ 22:30 美國至7月21日當周EIA原油庫存、美國至7月21日當周EIA戰略石油儲備庫存

☆ 次日02:00 美聯儲公佈利率決議，02:30美聯儲主席鮑威爾召開新聞發佈會，市場預計將加息25個基點，重點關注鮑威爾講話。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週二美國經濟資料仍充滿矛盾，一方面，消費者信心指數升至2年新高，另一方面，里士滿聯儲7月製造業活動繼續低迷，市場情緒越來越緊張，雖然本周加息25個基點的預期早已被消化，但是鮑威爾隨後的任何指導都將引爆市場。美元指數在連漲5日後出現回落，收跌0.13%，報101.27。

美債收益率全線走高，且短端收益率升幅繼續超過長端。兩年期美債收益率一度升至4.91%，收於4.88%附近；10年期美債收益率日內一度升至3.92%，收於3.88%附近。

現貨黃金在美聯儲重磅決議前夕轉漲，收復1960美元關口，收漲0.51%，報1964.74美元/盎司。現貨白銀收復週一全部失地，收漲1.38%，報24.68美元/盎司。

原油受供應收緊和需求增加的樂觀預期提振，創下3個月新高。WTI原油盤中一度上逼80美元大關，收漲0.52%，報79.29美元/桶；布倫特原油一度漲至83.49美元/桶，收漲0.35%，報82.91美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.08%、標普500指數收漲0.29%、納指漲0.61%。中概股延續漲勢，納斯達克中國金龍指數收漲0.34%，拼多多以逾5%的漲幅領漲成分股。西太平洋合眾銀行大跌28%，據悉其正與加州銀行洽談收購事宜。Spotify績後首日收跌14%。穀歌Q2各關鍵分項業務營收以及利潤均超預期，美股盤後一度大漲超7%、微軟第四財季Azure和其他雲服務增長放緩至26%，營收錄得超預期的561億美元，美股盤後跌超4%。

歐股大多收漲，德國DAX30指數收漲0.15%，英國富時100指數收漲0.16%，歐洲斯托克50指數收漲0.21%。

市場熱點

1. ChatGPT安卓版正式上線，但僅在四國率先發佈。

2. 俄國家杜馬通過法案將義務服役年齡上限提高至30歲。

3. 颱風“杜蘇芮”淩晨在菲律賓北部巴布延群島中的富加島登陸。

4. 沙特政府資料顯示，沙特5月石油出口金額下降幅為37.7%。

5. 加利福尼亞銀行將以全股票交易方式收購西太平洋合眾銀行。

6. 沙特據悉接近達成與淡水河谷就出售其10%賤金屬業務的交易。

7. IMF：將2023年全球GDP增長預期從2.8%上調至3%；上調美國經濟增速預期為1.8%；預計歐元區經濟增速為0.9%；預計中國經濟增速為5.2%。

8. 穀歌Q2各關鍵分項業務營收以及利潤均超預期，美股盤後一度大漲超7%、微軟第四財季Azure和其他雲服務增長放緩至26%，營收錄得超預期的561億美元，美股盤後跌超4%。   

地緣局勢

衝突情況

1. 烏克蘭軍事管理部門：俄羅斯對基輔發動空襲。

2. 俄羅斯國防部：烏克蘭未能成功襲擊俄羅斯黑海艦隊船隻。

3. 俄羅斯國防部當地時間25日發佈戰報稱，俄軍在多個方向擊退了烏軍進攻，打擊了烏軍指揮所、彈藥庫、反炮兵雷達等目標。俄防空部隊還攔截了烏軍米-24直升機、多枚“海馬斯”火箭彈和多架無人機。

4. 烏克蘭武裝部隊總參謀部發佈的戰報顯示，在過去24小時內，烏軍對俄軍人員和裝備陣地進行了多次空襲，並對其電子戰系統、防空導彈系統等目標進行了打擊，還攔截了俄軍卡-52直升機和多架無人機。

糧食情況

1. 克里姆林宮表示，目前不可能恢復失效的黑海穀物協議。

2. 據俄新社：俄羅斯和參加本周俄羅斯-非洲峰會的國家將討論莫斯科的糧食和化肥出口問題。俄羅斯副外交部長Sergei Vershinin週二表示，目前尚未就恢復黑海糧食出口協議進行談判。

3. 英國駐聯合國代表表示，英國掌握的資訊表明，俄羅斯軍隊可能開始攻擊黑海的民用船隻。英國首相蘇納克在週二與澤連斯基的通話中分享了這一資訊。

4. 歐盟農業專員：歐盟將討論對（來自烏克蘭的）穀物運輸進行補貼。

5. 俄羅斯安全委員會秘書派特魯舍夫：對莫斯科實施制裁將對世界糧食市場造成“災難性”後果。

能源情況

1. 歐盟理事會通過新規則，要求到2030年將其最終能源消耗量減少11.7%。

2. 哈薩克能源部長：在黑海緊張局勢中，通過俄羅斯運輸哈薩克原油沒有任何問題。

3. 據俄新社：紮波羅熱核電站的第四和第五號機組進入停機模式。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

 高盛：將3個月期銅目標價格上調至每噸9250美元（原為每噸7750美元），將6個月期銅目標價格上調至每噸9500美元（原為每噸9200美元），並維持12個月期銅每噸1萬美元的目標價格。我們認為現在是做空鎳的機會，維持3個月目標（每噸19000美元）和12個月目標（每噸16000美元）。鎳價目前正處於行業成本曲線的頂端，這與預期的供應過剩需要的供應限制相矛盾。預計鎳市場將在2023年和2024年分別出現21.8萬噸和30.6萬噸的過剩。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

 法興銀行：日本央行認為暫時無需行動顯示出其避免通縮的決心。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯：日本央行調整YCC的預期被打壓，美日已回撤超一半跌幅