MHMarkets ：2023年8月17日-基本面提醒

☆20:30，美國公佈至8月12日當周初請失業金人數，預期為24萬人，前值為24.8萬人。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，在美聯儲會議紀要顯示大多數政策制定者繼續將抗擊通脹放在首位後，現貨黃金擴大日內跌幅，跌破前低1893美元/盎司，創今年3月以來新低，最終收跌0.49%，報1892.33美元/盎司；現貨白銀整體上先漲後跌，最終收跌0.32%，報22.44美元/盎司。

美元指數盤中一度下破103關口，隨後反彈並逆轉跌勢，日內最高觸及103.54，最終收漲0.233%，報103.46。美國10年期國債收益率繼續攀升，收報4.253％，續刷近10個月最高。美國30年期國債收益率達到2023年新高。

美元走高令非美貨幣普遍承壓。美元兌日元連續第8天上漲，並自去年11月以來首次升破146關口，達到了日本多年來首次干預外匯市場的水準。離岸人民幣兌美元跌破7.34關口。

儘管美國原油庫存超預期下降，但美聯儲會議紀要公佈後，國際原油跟隨股市下跌，至8月初以來低點。WTI原油跌破80關口，最終收跌2.1%，報79.38美元/桶；布倫特原油收跌1.95%，報83.47美元/桶。

美股三大股指低開低走，道指收跌0.52%，納指收跌1.15%，標普500指數收跌0.76%。納斯達克中國金龍指數收跌1.6%，京東公佈財報後的首個交易日收跌3%，蔚來汽車收跌3.4%，本月累跌超25%。越南電動汽車生產商VinFast收跌18%。

歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收漲0.14%，英國富時100指數收跌0.44%，歐洲斯托克50指數收跌0.1%。

市場熱點

1. 美聯儲7月會議紀要：多數官員強調通脹存在重大上行風險，兩位官員傾向維持利率不變，多位官員警告過度緊縮風險。

2. 俄羅斯“月球-25”號探測器已進入月球軌道。

3. 標普500指數反彈乏力，橋水看空美股和美債。

4. 亞特蘭大聯儲GDPNow模型上調美國Q3經濟增速預期至5.8%，昨日為5.0%。

5. 紐西蘭聯儲將利率維持在5.50%不變，為連續第二次暫停加息。該行預測顯示再次加息的可能性很小。

6. 隔夜行情節點-日元匯率跌穿此前干預水準、現貨黃金跌至3月份低位、離岸人民幣兌美元跌破7.34關口，國際油價抹去漲幅跌超2%。

7. 阿根廷總統候選人哈威爾·米萊：若當選將關閉央行，經濟將全面轉向美元化；將簡化政府部門，不會再向IMF要錢，並退出南方共同市場。   

地緣局勢

衝突情況

1. 烏克蘭副國防部長：烏克蘭軍隊奪回頓涅茨克地區的烏羅紮因，並駐紮在郊區。

2. 烏軍展示其使用“海寶寶”無人艇襲擊克裡米亞大橋的成果時公開了俄方的監控錄影，俄羅斯杜馬代表呼籲執法機構查明烏克蘭如何獲得了克裡米亞大橋的閉路電視錄影。

3. 俄羅斯國防部稱在俄羅斯卡盧加地區摧毀了三架烏克蘭無人機。

4. 俄羅斯國防部：俄軍在紮波羅熱、盧甘斯克、頓涅茨克等方向擊退烏軍多次進攻。俄軍還在多地打擊烏軍武器彈藥庫。

5. 奧德薩州長：俄羅斯連夜襲擊了烏克蘭多瑙河港口，倉庫和糧倉遭到破壞。

6. 國際文傳電訊社：俄羅斯國防部表示，俄羅斯擊落了烏克蘭在克裡米亞上空的無人機。

7. 塔斯社：俄羅斯聯邦安全局已經挫敗了烏克蘭破壞分子在布良斯克地區的突破企圖。

8. 烏克蘭武裝部隊總參謀部：烏空軍對俄軍人員和裝備集中區實施7次打擊。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛：企業對人工智慧的廣泛應用可能會長期提振標普500指數的盈利增長】

8月16日訊，高盛策略師稱，人工智慧仍然是美國企業財報電話會議上的熱門話題，在第二季度財報季，提及這一主題的公司比例飆升。與人工智慧相關的股票今年大幅飆升，推動了美國股市的上漲，投資者紛紛買入標普500指數中被認為是人工智慧主要受益者的7只最大股票。以David Kostin為首的高盛策略師表示，人工智慧的廣泛應用可能會在長期內提振標普500指數的盈利增長。然而，在監管、稅收和利率等風險存在的情況下，人工智慧的影響會持續多長時間，以及其影響會有多大仍存在很大不確定性。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

法興銀行：預計美國核心CPI環比增長0.3%，0.4%或更高水準將意味著混亂

8月10日訊，法興銀行經濟學家表示，我們預計美國7月核心CPI月環比增長0.3%，高於6月份的0.2%。這不是一場災難，但也不理想，也不是一個依賴資料的美聯儲希望看到的。這可能有助於美債收益率收復本周早些時候避險情緒高漲期間的失地。0.4%或以上的環比增長或意味著混亂情況，可能包括對美聯儲的鷹派重新定價、美國國債（和德國國債）遭拋售、掉期支付、股票/信貸/高貝塔外匯的風險規避，以及美元走強等。而0.2%或更低的月率將是金髮姑娘情景：股票和外匯市場風險偏好、2年期/10年期美債呈牛市趨平。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：預計日本央行最早將於2024年實現政策正常化】

8月16日訊，據日本共同社報導，三菱日聯執行總裁兼全球市場主管Hiroyuki Seki在接受採訪時稱，日本央行可能最早在2024年1月至3月將貨幣政策轉向正常化。他認為，日本央行離實現2%的通脹目標“不遠了”，因為在勞動力短缺和企業漲價的背景下，工資上漲了。此外他預計，今年秋季10年期國債收益率將達到0.7-0.8%的區間，具體取決於物價趨勢、匯率、海外利率和政治局勢。