MHMarkets ：2023年8月31日-基本面提醒

☆ 9:30 中國8月官方製造業PMI

☆ 17:00 歐元區8月CPI年率初值、歐元區8月CPI月率、歐元區7月失業率

☆ 19:30 美國8月挑戰者企業裁員人數

☆ 19:30 歐洲央行公佈7月貨幣政策會議紀要

☆ 20:30 加拿大第二季度經常帳、美國至8月26日當周初請失業金人數、美國7月核心PCE物價指數年率、美國7月個人支出月率、美國7月核心PCE物價指數月率

☆ 21:45 美國8月芝加哥PMI

☆ 22:30 美國至8月25日當周EIA天然氣庫存

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三公佈的美國二季度實際GDP和“小非農”資料均不及預期，有助於減輕美聯儲進一步加息的壓力，美元指數美盤再次上演“跳水”，一度跌破103整數關口，收跌0.37%，報103.18。

美債收益率繼續被壓低，10年期美債收益率一度失守4.10%，收於4.12%附近，為近3周低位；對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下降5個基點，收於4.89%附近。

現貨黃金連續3日走高，盤中一度上逼1950美元關口，收漲0.26%，報1942.42美元/盎司。現貨白銀盤中一度站上25美元關口，為逾1個月來首次，但是隨後回吐日內漲幅，收跌0.38%，報24.61美元/盎司。

原油繼續受到供應縮減的提振，WTI原油盤中一度漲至81.81美元/桶，收漲0.48%，報81.67美元/桶。布倫特原油一度漲至85.62美元/桶，收漲0.33%，報85.23美元/桶。

美股三大股指全天盤整收漲，道指收漲0.11%，納指收漲0.54%，標普500指數收漲0.39%。納斯達克中國金龍指數微跌0.15%，百度收漲3%，蔚來汽車、理想汽車均跌超2%。VinFast Auto以43%的振幅最終收跌近11%，市值較峰值腰斬至950億美元。

歐股主要股指出現分化，德國DAX30指數收跌0.22%，英國富時100指數收漲0.14%，歐洲斯托克50指數收跌0.26%。

市場熱點

1. 知情人士：蘋果試用3D列印技術造手錶。

2. 澳洲貿易部長辦公室：澳大利亞與歐盟將在週四（8月31日）恢復自由貿易談判。

3. 俄羅斯副總理諾瓦克：不排除延長石油出口削減措施至10月，俄羅斯9月石油出口量將比6月減少30萬桶/日。正在與合作夥伴討論10月的行動計畫。

4. 美國8月小非農資料錄得低於預期的17.7萬人，創五個月來最小增幅、美國Q2實際GDP增速下修至2.1%、美國上周原油庫存減少1058.4萬桶，為7月28日當周以來最大降幅；戰儲庫存增加59.4萬桶、VinFast市值較峰值腰斬至950億美元。

地緣局勢

衝突情況

1. 烏克蘭官員：俄羅斯在週三早些時候對基輔發動了春季以來最大規模的空襲，造成兩人死亡。

2. 烏克蘭軍方：烏克蘭防空部隊擊落了28枚俄羅斯導彈，並擊落了夜間發射的16架無人機中的15架。

3. 烏克蘭總參謀部：烏軍在紮波羅熱的Novoprokopivka和Verbove定居點取得進展，鞏固了已奪取的陣地。

4. 據烏媒：俄羅斯在克裡米亞大橋以南安放了駁船，這些駁船將成為擋住大橋的“路障”，用來抵禦烏克蘭海軍無人艇。

5. 烏克蘭無人機連夜襲擊了俄羅斯普斯科夫地區的一個機場，至少四架伊爾-76大型軍用飛機被擊中。這是烏克蘭在18個月的衝突中對俄方領土進行的最大規模無人機襲擊。

糧食情況

1. 美國國務院高級官員：美國正在探索烏克蘭糧食出口的替代路線，其中最主要的是通過多瑙河。美國正在與羅馬尼亞合作，通過多瑙河航線，有可能將烏克蘭的糧食出口翻倍。

2. 俄羅斯外交部：俄羅斯外長拉夫羅夫和土耳其外交部長將在莫斯科會談中討論普京的提議，在卡達的財政支援下向土耳其提供100萬噸糧食。該倡議將使土耳其加工俄羅斯穀物並供應給最需要的國家。我們認為這個專案是黑海協議的最佳工作替代方案。

能源情況

1. 俄羅斯副總理諾瓦克：俄羅斯在8月份遵守了減產承諾。不排除延長出口削減至10月。俄羅斯9月石油出口量將比6月減少30萬桶/日。正在與合作夥伴討論10月份的行動計畫。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

【高盛：預計8月ADP資料將有所放緩】

8月30日訊，高盛表示，考慮到昨日重磅的JOLTs職位空缺資料，他們現估計美國8月ADP就業人數將增加15萬人（前值為增加32.4萬人，市場普遍預期為增加19.8萬人），這反映出大資料就業指標穩健但持續走軟。此外他們留意到，在過去的7年中，有6年的8月ADP就業人數增長均有所放緩。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：美元仍是最受歡迎的貨幣】

8月24日訊，法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes表示，儘管貨幣市場仍處於夏季的低迷期，但美元仍是市場中的佼佼者。8月美元一路走高，並預計將繼續上漲，直至日本央行採取行動（9月22日之前他們不會再次召開會議）、歐洲資料轉好（可能性很小）或美國資料疲軟和/或美聯儲官員在傑克遜霍爾會議上採取更加謹慎的基調。

03

三菱日聯丨MUFG

日本央行購債速度創紀錄 加大調整收益率曲線控制政策的必要性

8月21日訊，日本央行今年以創紀錄的速度購買國債，這可能是促使該行近期允許收益率在更大區間內波動，從而減輕其控制長期利率壓力的一個因素。去年12月及上月擴大收益率曲線控制區間後，日本央行的購債規模仍未顯著減少，而每次政策調整後購債力度加大也引發了一個問題，即央行在調整政策方面是否行動過於緩慢，它必須採取大力度的措施才能阻止投資者將收益率推得過高。三菱日聯摩根士丹利證券的首席固定收益策略師Naomi Muguruma稱，如果日本央行減少購債，市場參與者會認為這是接近退出寬鬆政策的信號，會推高收益率並迫使其增加購買量。