MHMarkets ：2023年10月11日-基本面提醒

待定美國眾議院共和黨選出議長

16:15美聯儲理事鮑曼發表講話

20:30美國9月PPI年率及月率

22:15美聯儲理事沃勒發表講話

24:00EIA公佈月度短期能源展望報告

次日02:00美聯儲公佈9月貨幣政策會議紀要

次日04:30美國至10月6日當周API原油庫存

市場概覽

全球市場走勢複盤

隔夜美聯儲官員再次放鴿，今年鷹派票委卡什卡利稱，收益率走高可能意味著美聯儲需要放緩加息步伐，明年票委博斯蒂克同樣稱，除非前景發生變化，否則不需要再加息。市場對美聯儲加息預期降溫，美元指數走低，失守106，收跌0.16%，報105.78。

除了美聯儲放鴿之外，地緣衝突也推動市場買入美債避險，美債收益率全線跌超10個基點，10年期美債收益率一度下降18個基點，收於4.65%附近，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率一度下行15個基點，收於4.97%附近。

現貨黃金未能實現進一步上漲，收跌0.05%，報1860.46美元/盎司，有分析稱是歐美股市反彈影響了金價。現貨白銀收跌0.24%，報21.83美元/盎司。

原油在週一大漲超4%，週二回吐部分漲幅，WTI原油收跌0.5%，報85.91美元/桶，布倫特原油收跌0.71%，報87.09美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.4%、納指漲0.58%、標普500指數漲0.51%。納斯達克中國金龍指數大漲3.1%，提出日活翻倍目標的嗶哩嗶哩收漲近8%，“蔚小理”反彈，蔚來汽車漲近6%，理想汽車、小鵬汽車均漲於4%一線，阿裡巴巴收漲2.7%。

歐股主要指數全線大漲，德國DAX30指數收漲1.95%，英國富時100指數收漲1.81%，歐洲斯托克50指數收漲2.26%。

市場熱點

2、 沙特能源大臣將在11日參加俄羅斯能源周活動。

3、 IMF：將美國2023年的增長預測上調至2.1%，2024年上調至1.5%；下調2024年全球經濟增速至2.9%。

4、 美聯儲官員再放“鴿”。博斯蒂克：認為我們不需要再提高利率了，但如果前景發生變化，可能需要進一步加息；卡什卡利：若經濟更具韌性或不得不進一步加息。收益率的潛在上升可能意味著美聯儲不得不減少行動，但如果這是市場對美聯儲行動的預期，那我們就堅持到底兌現；沃勒：在考慮將通脹率拉回到2%所需的適當貨幣政策反應時，借鑒“泰勒規則”是非常有用的。

5、 美國國務院發言人米勒：美國將繼續推進以色列-沙特關係正常化。

6、 美國國會預算辦公室：隨著利率飆升，美國年度赤字超過1.7萬億美元。

機構觀點

01

德意志銀行

【德意志銀行：通貨膨脹的最後一段路程通常是最難應對的，警惕1970年教訓】

德意志銀行警告稱，通貨膨脹預期可能會出現類似於1970年代滯脹時期的脫錨情況。根據德意志銀行的報告，如果出現新的通貨膨脹飆升，可能會導致人們的通貨膨脹預期失去錨定，即不再受到控制，進而使得通貨膨脹問題更加嚴重。

02

世界黃金協會

【世界黃金協會：未來幾周黃金可能會面臨一些波動，可能提供潛在的黃金購買機會】

由於實際收益率上升、美元走強和經濟繁榮打擊了某些領域的投資需求，未來幾周黃金可能會面臨一些波動。但該報告認為，長期擔憂和央行持續購買應該確保這種動盪不會形成更嚴重的下行趨勢。

因此，這可能為一些投資者提供潛在的黃金購買機會。從歷史上看，當市場（期貨頭寸）變得過度空頭時，黃金往往意味著回檔。

03

貝萊德

【貝萊德警告：美債熊市尚未結束，“資產定價之錨”四季度仍將起舞】

全球最大的資產管理公司貝萊德表示，美國債券市場正處於史無前例的3年熊市之中，而且拋售還有進一步延續的空間。

自2020年底以來，基準10年期美國國債收益率已上漲逾5倍，原因是市場受到高通脹、利率急劇飆升以及對主權債務危機擔憂的影響。