美元空頭頭寸持續增加，周二美聯儲理事講話將是走勢關鍵！

美聯儲理事沃勒周二的講話料將影響外匯和美元走勢。投機客對美元依舊悲觀，在繼續增持空倉。

外匯投機客的美元空頭頭寸繼續增加。儘管1月以來美元走強，但市場對美元仍持悲觀態度。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示，截至1月9日的一周，投機者持有的美元凈空倉價值從一周前的72.5億美元增至97.0億美元。目前的凈空頭頭寸為8月份以來最大。

由於缺乏關鍵經濟數據，意味着本周央行官員講話將受到更多關注。

沃勒可能在周二的講話中打開寬鬆政策的大門

不過，市場認為美聯儲理事沃勒周二的講話較為關鍵。沃勒將討論經濟前景，並經常反映鮑威爾的想法。

目前市場對美國降息的預估遠比美聯儲更為激進。沃勒的講話將被仔細研究以尋找線索，可能成為美元和外匯市場走勢的關鍵。

周五的數據顯示，12月份美國生產者價格意外下跌，導致美國公債收益率下滑，對美聯儲今年最早從3月份開始降息的押注也隨之上升。這將繼續對美元構成下行壓力。

追蹤美元兌一籃子其他六種貨幣匯率的美元指數最近的回升，在103.181費波納奇水平前止步，使得整體技術面偏向下行。103.181是10-12月107.34至100.61跌勢的38.2%費波納奇回檔位。

聯邦基金利率期貨暗示，美聯儲最早將於3月份降息的可能性為75%，疲軟的生產者價格數據抵消了令人失望的消費者價格報告。

巴克萊分析師指出，美聯儲青睞的核心個人消費價格指數(PCE)似乎將不及CPI。

「核心個人消費支出同比繼續保持在0.2%以下，這比我們預期的要弱，幾乎沒有跡象表明近期會走強，」巴克萊銀行經濟學家Christian Keller表示，「因此，我們將對美聯儲首次降息的預期從6月提前至3月。」

他還懷疑美聯儲理事沃勒(Christopher Waller)可能在周二的講話中打開寬鬆政策的大門。

本周還有歐洲央行官員講話

達沃斯世界經濟論壇將持續到周五，值得注意的是，歐洲央行行長拉加德(Christine Lagarde)等人都將發表講話，預計她將反擊市場對降息的激進預期。

歐洲央行首席經濟學家萊恩(Philip Lane)周末表示，到6月將有足夠的數據來決定可能的一系列降息行動中的第一步。

市場已經完全消化歐洲央行4月寬鬆，並暗示在2024年降息幅度高達154個基點。這種鴿派的前景限制歐元兌美元的漲幅，該匯價周一在1.0956美元徘徊，上周幾乎沒有變動。

歐元/美元的技術前景喜憂參半，上下行均有可能，現匯進入持續盤整期，最近在1.0875費波納奇點位略前方獲得支撐。

1.0875是10-12月EBS上1.0448至1.1139升幅的38.2%回檔位。然而，14天動能指標為負，強化了看跌行情。

美元兌日元表現稍好，因日本一連串疲弱的經濟數據令日本央行有理由堅持其超寬鬆政策。美元兌日元進一步微升至145.18，並向上周的高點146.41邁進。