MHMarkets：2024年2月28日 經濟要點

日期：2024年2月28日

經濟要點（格林威治標準時間+8）

上午8:30

澳大利亞 消費者價格指數年率（CPI y/y）

上午9:00

新西蘭 官方現金利率

新西蘭 央行貨幣政策聲明

新西蘭 央行利率聲明

晚上9:30

美國 初步國內生產總值季率（GDP q/q）

市场概览

全球市场回顾

週二，隨著投資者等待更多美國經濟數據，美元指數波動後最終上漲0.037%，收於103.81。基準的10年期美國國債收益率在亞洲交易時段下跌，在歐洲交易時段回升，最終收於4.308%。最能反映美聯儲政策利率變動的2年期美國國債收益率結束時為4.701%。

對美國通脹數據反彈的擔憂給金銀價格帶來壓力。現貨金未能突破2040美元水準，在美國交易時段抹去全天漲幅，勉強守在2030美元上方，收盤時下跌0.06%，每盎司2030.11美元；現貨銀收盤時下跌0.27%，每盎司22.46美元。

國際原油價格因OPEC+考慮將自願減產延長至第二季度的消息而小幅回升。WTI原油收漲1.2%，每桶78.71美元；布倫特原油收漲0.75%，每桶83.28美元。

美國股市呈現混合結果：道瓊斯工業平均指數下跌0.25%，標準普爾500指數上漲0.17%，納斯達克綜合指數增長0.37%。蘋果公司（AAPL.O）收盤上漲0.8%，Coinbase（COIN.O）上漲2.7%，MicroStrategy（MSTR.O）飆升超過9%。納斯達克金龍中國指數上漲2.1%，理想汽車（LI.O）延續前一交易日的勢頭，收盤上漲11.8%，接近其2020年11月創下的歷史最高點。百濟神州（BGNE.O）上漲12%，網易（NEST.O）上漲5%。

歐洲股市表現不一，德國DAX 30指數收盤上漲0.76%，英國富時100指數微跌0.02%，歐元區斯托克50指數上漲0.44%。

香港股市上午波動，午後在汽車和半導體股的帶動下上漲。恒生指數收盤上漲0.94%，報16790.8點。恒生科技指數上漲3.24%，至3503.17點。收盤時，恒生指數的總交易量達到1026.01億港元。半導體和汽車股全天強勁，而科技股在收盤前反彈，但道路運輸和乳製品板塊下跌。個股方面，理想汽車（02015.HK）大漲25.45%，比亞迪公司（01211.HK）上漲5.32%，復旦複華（01385.HK）飆升23.1%，中芯國際（00981.HK）上漲10.2%，中興通訊（00763.HK）增長10.6%，華虹半導體（01347.HK）上漲7.7%，而鼎億集團投資（00612.HK）和東方精選（01797.HK）分別下跌23.6%和3.9%。

在A股市場，三大股指低開高走。上海綜合指數收盤上漲1.29%，重新獲得3000點水準；深圳成分指數上漲2.24%，創業板指數增加了2.41%。PEEK材料等板塊暴漲，多只股票觸及漲停；下午6G概念股走強，CPO概念飆升，天福通信創下歷史新高。計算能力租賃、液冷伺服器、光通信、衛星導航、資訊安全、汽車、半導體、倉儲與物流以及房地產等板塊均實現重大收益。兩市超過4800只股票上漲，總交易量達到9900億元。

市場亮點：

· 聯邦儲備委員會的鮑曼表示，過早降低利率可能會導致後期需要增加利率

· 美國1月耐用品訂單出現自2020年4月以來最大幅度的下降

· 消息來源稱，歐佩克+將考慮將自願減產延長至第二季度或年底

· 哈馬斯：拜登的言論並不反映現實

· 美國接近達成協議以避免政府關門

· 中國人民銀行：充分有效利用貨幣政策工具

· 英偉達表示，美國對晶片出口增加的限制將損害其競爭力

機構觀點：

1. 高盛

高盛對歐元/美元匯率的評估表明，短期內該貨幣對可能會維持在現有的交易範圍內，由於歐元區和美國的重大政策調整或經濟健康狀況的變化，預計會出現大幅波動。該公司建議投資者謹慎行事並保持警覺，指出可能對貨幣對產生積極或消極影響的潛在風險。這次回顧強調了經濟信號、政策措施和投資者情緒之間複雜關係在決定貨幣價值方面的重要性。

2. 法國農業信貸銀行

法國農業信貸銀行的預測呈現了一種對美元相對一系列貨幣適度貶值的細緻展望，特別關注澳元/美元和美元/加元對作為密切監控的對象。這一預測基於2月份股票市場運動與美元軌跡的相互作用，為旨在根據預期市場變化優化策略的投資者和交易者提供了關鍵洞見。分析不僅僅指出了預期的貨幣價值變動，還強調了將全球股市趨勢和外匯波動整合到月末投資組合調整決策中的重要性。

3. 匯豐銀行

匯豐銀行的分析指出，日本最新的通脹數據不僅強調了日本央行(BoJ)進行重大政策調整的可能性，也預示了日元(JPY)加強的機會。銀行繼續建議押注歐元/日元下跌，這一預測基於對日元持續走強的預期，期待市場對日本央行可能結束極度寬鬆貨幣政策的反應。這一建議與通脹數據發佈後觀察到的市場趨勢相協調，為外匯市場的投資者指出了戰術機會。

4. 三菱東京日聯銀行

三菱東京日聯銀行的復審表明，日本央行(BoJ)可能即將在3月會議上進行重大政策轉變，標誌著負利率時代的結束。這一預期轉變被解釋為對國內經濟信號的反應，如工資趨勢和對貨幣價值的擔憂，以及包括增加的日元計價套息交易在內的外部市場力量。提高利率可能旨在穩定日元並使日本的貨幣政策更好地適應變化的經濟格局。