今日分析：在美聯儲利率不確定性中，XAUUSD面臨潛在下降

KVB | 2024-06-14 11:24

摘要：由於經濟因素和技術指標的混合，預計黃金（XAU/USD）將下降。低於預期的美國PPI和CPI數據表明美聯儲可能會降息，初步支持黃金，但美聯儲的謹慎態度已將金價拉回。從技術上看，熊市頭肩形態表明趨勢反轉，跌破$2,279將確認下行目標為$2,171和$2,106。然而，若突破$2,345，這一形態可能被質疑，價格可能回升至$2,450。

产品：XAU/USD

预测：下降

基本分析：

金价（XAU/USD）最近幾週在$2,270到$2,450之間波動，受各種經濟因素影響。5月份低於預期的美國生產者物價指數（PPI）數據表明，美聯儲可能更早降息，從而通過降低持有成本來支持黃金。然而，美聯儲對未來降息的更為謹慎的評估（如經濟預測摘要所示）已削弱了市場樂觀情緒，導致金價回落。低於預期的消費者物價指數（CPI）數據也引發了美元的拋售，而美元與黃金價格呈負相關關係。儘管勞動力市場強勁和工資上漲，但美聯儲的謹慎態度已削弱了對降息的預期，影響了金價表現。

技術分析：

黃金似乎正在形成看跌的頭肩頂形態，這可能表明趨勢反轉的可能性。左肩、右肩和頭部的形成以及交易量的下降驗證了這一形態。如果金價決定性跌破$2,279的頸線，將確認頭肩頂形態並激活下行目標至$2,171和$2,106。相反，如果金價突破$2,345，則可能打破頭肩頂形態的預期，表明價格可能繼續向$2,450的高點進發。

产品：EUR/USD

预测：下降

基本分析：

儘管美國通脹數據較弱，美元依然堅挺，歐元/美元保持在1.0800以下。雖然PPI和CPI報告顯示通脹前景趨緩，但美聯儲的鷹派指引蓋過了這一點。投資者還在關注法國議會選舉，擔心極右翼勝利可能引發債務危機。同時，歐洲央行拒絕承諾具體的降息路徑，警告服務業工資增長帶來的持續通脹。混合的經濟信號和政策不確定性繼續對歐元/美元造成壓力，市場參與者在全球貨幣政策和政治動態的複雜環境中尋找方向。

技術分析：

歐元/美元在達到接近1.0850的三日高點後回落至1.0800水平。此前，貨幣對從接近1.0710的近五週低點反彈，突破了日線圖上的對稱三角形形態，表明短期前景有所改善。目前，該貨幣對目標為接近1.0900的兩個月高點。然而，長期前景仍不確定，因為該貨幣對接近1.0800附近的200日指數移動均線。14周期相對強弱指數在40.00附近找到支撐，表明當前的整固階段可能會持續，RSI預計將在40.00-60.00範圍內波動。

产品：USD/JPY

预测：上升

基本分析：

美國消費者物價指數（CPI）報告低於預期後，美元（USD）短暫下跌，日元（JPY）對美元短暫走強。然而，美聯儲今年僅預計一次降息的消息支撐了美元，因為市場認為政策決定先於數據。美元/日元回到了發布數據前的水平，日元在G10貨幣中表現不佳。日元的疲軟立場表明日本央行出人意料地採取鷹派行動的可能性不大，市場的持續看跌情緒可能會讓日本央行行長上田努力出其不意。

技術分析：

美元/日元在156.90附近交易，呈現看漲基調，並在一個上升通道內整固。14日相對強弱指數（RSI）高於50，顯示出上升動能。即時阻力位在157.00，突破這一水平可能將該貨幣對引導至158.00和158.80。進一步的阻力位在160.32，多年來的高點。下行支撐位在50日指數移動均線155.09附近，與下通道一致。若跌破該水平，可能加劇賣壓，將該貨幣對推向152.80支撐區域。

产品：Dollar Index（USDX）

预测：上升

基本分析：

儘管5月生產者物價指數（PPI）低於預期，但美聯儲採取了鷹派立場，週四美元上漲。5月PPI意外下降0.2%，而前一個月則增長了0.5%。早前公佈的CPI數據曾引發美元的拋售。然而，對通脹降溫的樂觀情緒不足以壓制美元，因為美聯儲意外預計今年僅降息一次，推遲到12月，從而導致美元反彈。美元指數上漲0.33%至105.06，此前曾在週二觸及四週高點105.46。

技術分析：

美元兌一籃子主要貨幣此前下跌約0.8%，此後已收復大約一半的初始跌幅。從技術上講，美元指數在測試200日移動均線後吸引了買家，該均線自4月以來一直提供支撐。目前，指數正在再次測試50日移動均線，並嘗試保持上升趨勢。