KVB市場分析 | 9月9日：USD/JPY 在初步上漲後承受看跌壓力；關注轉向美國CPI

產品: EUR/USD  

預測: 上升 

基本分析:  

EUR/USD 匯率在周一亞洲時段試圖從損失中恢復，交易價格約為1.1090。然而，由於近期歐元區的通脹數據支持歐洲央行在周四會議上可能會降息，漲幅可能會受到限制。考慮到整體通脹接近2%且長期預期穩定，歐洲央行可能會進一步放鬆貨幣政策。上周的GDP數據也強化了這一觀點。  

在美國，經濟數據增加了對美聯儲大幅降息的不確定性。8月非農就業人數增加了142,000，低於預期，而失業率降至4.2%。市場預計至少會有25個基點的降息，50個基點的降息可能性略低，為29%。芝加哥聯儲主席表示，官員們正與市場對政策調整的預期保持一致，他的評論被認為是鴿派的。

技術分析:  

4小時圖上的相對強弱指數（RSI）剛剛低於70，表明EUR/USD在變成超買狀態之前還有上漲空間。即時阻力位在1.1160，其次是1.1200（近期上漲趨勢的峰值）和1.1250（2023年7月的關鍵水平）。  

如果EUR/USD跌破1.1100，該水平受到100期和50期簡單移動平均線以及23.6%斐波那契回撤位的支撐，可能會將這一水平轉變為阻力，促使賣方行動。在這種情況下，下一支撐位可能在1.1040（38.2%斐波那契回撤位），然後是1.1000（200期SMA，50%斐波那契回撤位）。

產品: XAU/USD  

預測: 下降

基本分析:  

黃金價格在未能觸及歷史高點2,531美元後，跌幅超過0.80%，交易價格為2,493美元，從2,529美元下跌。美國經濟數據引發了對美聯儲在9月份是否會降息50或25個基點的懷疑。8月非農就業人數低於預期，但相比於7月有所改善，失業率下降，時薪增長。  

市場預期發生了變化，25個基點的降息變得更有可能，概率為73%，而50個基點的降息概率下降至27%。美聯儲官員表示支持進一步寬鬆。儘管美國國債收益率下降，黃金價格仍然下跌，而美元指數略微回升至101.22。

技術分析:  

黃金價格總體上看有積極前景，但短期趨勢似乎轉為負面。在XAU/USD突破2,520美元後，價格反轉並形成了“看跌吞沒”蠟燭圖形態，表明未來可能出現損失。  

動能正在轉向看跌，相對強弱指數接近穿越中性線。如果XAU/USD跌破8月22日的低點2,470美元，可能會進一步下跌，支撐位在2,435至2,431美元之間。  

相反，如果價格上漲超過2,500美元，下一个阻力位將是年內高點2,531美元。如果突破該水平，目標將轉向2,550美元，然後是2,600美元。

產品: GBP/USD  

預測: 上升 

基本分析:  

GBP/USD 在周一亞洲時段受到了一些買盤興趣的推動，回升至1.3100中間水平。然而，幾個因素可能限制進一步上漲。近期美國就業數據顯示勞動力市場放緩，引發對美國經濟的擔憂。這使得投資者更加謹慎，利好避險的美元，對GBP/USD施加壓力。  

在英國，招聘調查顯示勞動力市場明顯降溫，職位空缺急劇減少，工資增長放緩。這支持了英格蘭銀行可能降息的可能性，這可能會抑制對英鎊的看漲情緒。投資者正在等待周二的英國就業數據，同時美元的波動也將影響GBP/USD。

技術分析:  

4小時圖上的相對強弱指數（RSI）已跌破60，表明看漲動能減弱。即時支撐位在1.3130，對應於近期上漲趨勢的23.6%斐波那契回撤位。如果這一支撐位被突破，下一个目标可能是1.3100，与100期简单移动平均线一致，然后是1.3040，在38.2%斐波那契回撤位。  

對於GBP/USD，第一個阻力位在1.3200。如果突破這一水平，可能會瞄準1.3260（上漲趨勢的峰值）和1.3300（靜態水平）。

產品: USD/JPY  

預測: 下降

基本分析:  

USD/JPY 以積極的姿態開始了新的一周，保持在143.00以下的恢復漲幅。美元在周五的晚間反彈，以及日本第二季度GDP的向下修訂，支持了該貨幣對，儘管對日本銀行和美聯儲政策的不同預期可能限制其上漲。市場關注本周晚些時候將發布的美國CPI數據。  

周五，USD/JPY 下跌了0.30%，因為美元在令人失望的非農就業數據後繼續疲軟，數據顯示8月新增工作崗位僅為142,000，低於預期的160,000。失業率降至4.2%，而小時平均工資同比增長3.8%，超出預期。對經濟放緩的擔憂引發了對美聯儲9月份可能大幅降息的猜測。

技術分析:  

USD/JPY 的前景是看跌的，因為相對強弱指數（RSI）接近30的超賣水平，表明可能有下行動能，可能引發調整。此外，MACD指標顯示紅色條形增加，表明看跌情緒持續。該貨幣對已經經歷了四個連續的虧損交易，但可能很快會出現向上調整。

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