CWG資訊：交易員們押注美聯儲今年的降息次數將超過之前的預期，美元週三下跌，獲利了結引發金價短線回檔

CWG Markets市場資訊2025年8月7日（週四）：

匯訊摘要：

週三，受美聯儲官員講話提振降息預期的拖累，美元指數走低，最終收跌0.56%，報98.17。 美債收益率漲跌不一，基準的10年期美債收益率收報4.232%，2年期美債收益率收報3.72%。

週三（8月6日）黃金市場在多重因素交織下呈現出複雜局面：現貨金價因獲利了結而小幅回落，市場對美聯儲9月降息的預期顯著升溫，特朗普政府對印度及瑞士等國的關稅舉措引發地緣經濟緊張，同時對美聯儲人事調整的關注進一步加劇市場不確定性。

由於特朗普稱美俄會談富有成效的言論引發了美國對俄實施新制裁的不確定性，國際原油連續第五個交易日走低。 WTI原油失守64美元關口，最終收跌1.48%，報63.6美元/桶，創兩個月新低； 布倫特原油最終收跌1.36%，報66.43美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美元週三下跌，歐元創下一周新高，因為在7月份就業數據弱於預期之後，交易員們押注美聯儲今年的降息次數將超過之前的預期。

由於週三沒有重要的美國經濟資料公佈，交易商繼續關注上週五就業報告的影響。 美國 7月份的就業增長低於預期，而前兩個月的非農就業崗位增幅被大幅下修了25.8萬個，這表明勞動力市場狀況急劇惡化。報告公佈後，美元大幅下跌，回吐了 7月份相對強勁的漲幅，這也是今年以來美元指數首次出現月線上漲。

紐約 Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler說：我們迎來了特朗普第二任期內的首次美元反彈，很多人認為這可能有一些支撐，但我認為上週五的就業數據扼殺了它，人們再次猜測不僅會在9月降息，而且會在年底再次降息，這給美元的反彈設定了上限。 "

根據芝商所（CME）的FedWatch工具，聯邦基金利率期貨交易員現時對美聯儲在9月會議上降息25個基點的可能性定價為95%，高於一周前的48%。 交易員認為今年總共會降息62個基點。

明尼亞波利斯聯邦儲備銀行主席卡什卡利（Neel Kashkari）週三表示，儘管關稅是否會繼續推高通脹仍不明確，但美聯儲近期可能需要降息以應對美國經濟放緩。

特朗普週三發佈行政命令，對來自印度的商品再徵收25%的關稅，稱該國直接或間接進口俄羅斯石油，這是在已宣佈的25%關稅基礎上的額外關稅。

美元指數紐約尾盤下跌0.56%，報98.18點，為7月28日以來最低。 上週五，美元指數下跌1.35%，為4月份以來最大單日跌幅。

紐約早盤尾段，美元隨公債收益率短暫上升，這可能是由於交易員在10年期公債標售前進行了大量期貨押注。

在財政部標售420億美元的10年期公債獲得疲軟需求之後，美元擴大了跌幅。

歐元兌美元上漲0.76%，至1.1662美元，為7月28日以來最高。 上週五，歐元錄得1.48%的漲幅。

投資者還關注特朗普對填補美聯儲理事會即將出現的空缺，以及下一任美聯儲主席的候選人的預期提名。 特朗普週二表示，他將在本週末前决定接替即將離任的美聯儲理事庫格勒（Adriana Kugler）的提名人選，並另外已將可能接替美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）的人選名單縮小到了四人。 特朗普說，他已將接替鮑威爾的候選人名單縮小到美國國家經濟委員會主任哈西特（Kevin Hassett）、前美聯儲理事、特朗普的支持者瓦爾許和另外兩人。 特朗普沒有說出這兩個人的名字，但其中一人被認為是現任美聯儲理事沃勒。Ebury市場策略首長Matthew Ryan在一份報告中說，從我們可以確定的情况來看，瓦爾許似乎是三人中最鷹派的，而沃勒顯然是最鴿派的，他在上次FOMC會議上提出了抗告，囙此任何向後者傾斜的可能性都可能利空美元。 "

美元兌日元下跌 0.35%至147.09日元。 上週五美元兌日元大跌2.24%，創2023年1月以來最大單日跌幅。

被視為下任首相候選人之一的河野太郎週三表示，日本必須平衡預算並推動央行提高利率，以緩解對國家財政的擔憂。

與此同時，日本執政黨重量級人物齋藤健對路透表示，鑒於美國加征關稅料將對日本脆弱的經濟造成衝擊，日本央行在昇息方面必須保持謹慎。

在英國央行週四預計降息25個基點之前，英鎊上漲0.47%至1.3362美元。 美元兌瑞郎下跌0.17%至0.806。 瑞士聯邦主席凱勒祖特爾（Karin Keller-Sutter）表示，她週三與美國國務卿魯比奧（Marco Rubio）進行了“非常好的會談”，瑞士正在努力與美國達成協議，以避免其輸美產品被徵收39%的高額關稅。

油價週三下跌約1%，至八周低點，此前美國總統特朗普有關與莫斯科會談取得進展的講話給美國是否會對俄羅斯實施新制裁帶來不確定性。

布倫特原油期貨下跌1.1%，報收於每桶66.89美元； 美國原油期貨下跌1.2%，報收於64.35美元。 這標誌著兩大名額原油合約連續第五天下跌，布倫特原油收於6月10日以來的最低點，美國原油收於6月5日以來的最低點。

特朗普週三表示，他的特使威特科夫在與俄羅斯總統普京的會晤中取得了 “巨大進展”，而華府正繼續準備在週五實施二級制裁。 特朗普威脅說，如果不採取行動結束烏克蘭戰爭，將對莫斯科實施更多制裁。 特朗普說：“每個人都同意這場戰爭必須結束，我們將在未來幾天和幾周內為此而努力。”

俄羅斯是僅次於美國的世界第二大原油生產國，囙此任何减少制裁的潜在協定都將使俄羅斯更容易出口更多石油。當天早些時候，特朗普發佈行政命令，對直接或間接進口俄羅斯石油的印度商品徵收25%的額外關稅，油價隨之上漲。 新的進口稅將於8月7日後21天生效。

瑞穗銀行能源期貨總監Bob Yawger在一份說明中說：“就現時而言，印度新關稅在21天后開徵，同時俄羅斯試圖在特朗普總統8月8日的最後期限之前達成某種停火協議，仍然給局勢留下了太多的不確定性。”

除了關稅和制裁的不確定性，分析師們表示，OPEC+計畫新增供應也在最近幾天對市場造成了壓力。

稍早發佈的報告顯示，美國上周原油庫存降幅超過預期，為石油市場提供了支撐。

金價週三下跌，投資者在上一交易日觸及近兩周最高後獲利了結，同時市場焦點轉向美國總統特朗普即將公佈的美聯儲主席提名。 現貨金 下跌0.2%，報每盎司3373.59美元。 美國期金結算價持平於3433.4美元。

High Ridge Futures金屬交易首長David Meger表示：“我們認為這是一種回檔，在經濟消息較少的時期，在近期上漲後出現一些獲利了結，避險需求也略有减弱。”

上週五美國就業增長數據弱於預期，金價隨後連續三個交易日上漲。 芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，市場參與者現時預計9月降息的可能性超過93%，此前為63%。

特朗普週二表示，他將在本週末之前提名美聯儲理事候選人，並縮小了接替主席鮑威爾人選的範圍。

現貨白銀上漲0.1%，至每盎司37.88美元。 鉑金上漲0.9%，至1332.26美元。 鈀金下跌2.7%，至1143.52美元，稍早觸及7月10日以來最低。 Meger表示：“對俄羅斯制裁的擔憂是過去幾周支撐鉑金和鈀金價格的因素之一。”特朗普週三表示，他的特使維特科夫與俄羅斯總統普京的會晤取得了“重大進展”，此時華府正準備在週五實施二級制裁。

美元指數技術分析：

美指週四上漲在98.85之下遇阻，下跌在98.10之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果美指今天下跌在97.90之上企穩，後市上漲的目標將會指向98.65--99.10之間。 今天美指短線阻力在98.60--98.65，短線重要阻力在99.05--99.10。 今天美指短線支持在97.90--97.95，短線重要支持在97.65--97.70。歐元/美元技術分析：

歐美週三下跌在1.1560之上受到支持，上漲在1.1670之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果歐美今天上漲在1.1700之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.1595--1.1530之間。 今天歐美短線阻力在1.1695--1.1700，短線重要阻力在1.1730--1.1735。 今天歐美短線支持在1.1595--1.1600，短線重要支持在1.1530--1.1535。

黃金技術分析：

黃金週三下跌在3358.00之上受到支持，上漲在3386.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果黃金今天上漲在3386.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向3358.00--3344.00之間。 今天黃金短線阻力在3385.00--3386.00，短線重要阻力在3398.00--3399.00。 今天黃金短線支持在3358.00--3359.00，短線重要支持在3344.00--3345.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指齊漲，道指收漲0.18%，標普500指數漲0.7%，納指漲1.2%。 蘋果（AAPL.O）漲5%，特斯拉（TSLA.O）漲3.6%，AMD（AMD.O）跌超6%。 納斯達克中國金龍指數漲0.93%，阿裡巴巴（BABA.N）漲超3%，理想汽車（LI.O）跌超5%。

歐洲股市收盤：歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數收漲0.21%； 英國富時100指數收漲0.27%； 歐洲斯托克50指數收漲0.22%。

貴金屬收盤：隨著投資者在前一交易日金價觸及近兩周高位後獲利了結，現貨黃金回落，止步四連漲，盤中跌破3360美元關口，最終收跌0.35%，收報3368.97美元/盎司，創近兩周高位； 現貨白銀基本持平，最終收漲0.05%，報37.809美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在99.65---97.90的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.1700---1.1595的區間上限賣出，有效破40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.3395---1.3305的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8090---0.8045的區間下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在147.65---146.75的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6525---0.6475的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3775---1.3725的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在3386.00---3358.00的區間上限賣出，有效破位15美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。