CWG資訊：投資者加大對美聯儲本周將降息的押注，美元週二大幅下跌，金價觸及3700再創新高

CWG Markets市場資訊2025年9月17日（週三）：

匯訊摘要：

週二，因投資者押注美聯儲本周將降息，並評估未來數月進一步貨幣政策寬鬆的可能性，美元指數跌至逾10周以來最低水准，最終收跌0.71%，報96.65。 基準的10年期美債收益率收報4.0350%，對美聯儲政策利率敏感的2年期美債收益率收報3.5120%。

週二現貨黃金價格首次突破每盎司3700美元大關，盤中觸及3702.93美元的歷史峰值，最終收於3689.60美元。 這一里程碑式的上漲並非偶然，而是市場對美聯儲降息預期的直接反應，美元指數暴跌，疊加地緣政治風險、央行購金熱潮和美元疲軟等多重因素的共振結果。

由於烏克蘭的襲擊給俄羅斯石油生產造成越來越大壓力，且以色列對葉門港口城市荷台達發動了空襲，國際原油上漲。 WTI原油最終收漲2.01%，報64.54美元/桶； 布倫特原油最終收漲1.51%，報68.50美元/桶。

前日公佈數據與消息：

美元週二全線下跌，兌歐元觸及四年最低，投資者堅定了對美聯儲本周將降息的押注。

歐元兌美元上漲0.9%，觸及1.1867美元的2021年9月以來最高。 美元指數下跌0.7%，觸及96.636的7月1日以來最低。

美元在今年早些時候大幅下跌後，近幾個月有所企穩，但隨著市場對美聯儲恢復降息的預期升溫，以及美國總統特朗普再次呼籲激進放鬆政策，美元再次面臨拋售壓力。

市場預計美聯儲將在週三降息25個基點，勞動力市場數據迅速趨軟是最近幾周降息押注新增的主要推動因素。

Corpay首席市場策略師Karl Schamotta表示：“美元全線重挫，投資者準備迎接週三投票記錄、經濟預測摘要'點陣圖'以及新聞發佈會中的鴿派資訊。”

美聯儲將於週三下午兩點發佈政策聲明，主席鮑威爾隨後將主持新聞發佈會。 Schamotta稱：“鮑威爾和同僚們預計將淡化通脹風險，並表達支持勞動力市場的明確傾向，這可能為未來幾個月連續降息創造條件--交易員們正在調整倉位，為大多數主要貨幣對出現非對稱走勢做準備。”資料顯示，8月美國零售銷售增幅超過預期，但幾乎沒有讓美元獲得喘息。 在勞動力市場疲軟以及進口關稅導致商品價格上漲的情况下，投資者仍對美國經濟增長感到擔憂。

英鎊兌美元 上漲0.5%，觸及1.366美元的兩個多月最高。 週二的資料顯示，英國就業市場失去了更多動力，這可能會緩解英國央行對持續通脹壓力的擔憂。

國家統計局的資料顯示，8月企業就業人數連續第七個月下降，英國央行密切關注的私營部門截至7月的三個月平均每週薪資所得增幅放緩至4.7%，截至6月的漲幅為4.8%。 繼8月降息之後，預計英國央行本周將按兵不動。

歐元週二獲得一些支撐。 此前資料顯示歐元區7月工業生產新增，證實了儘管貿易局勢緊張，但地區內工業仍在保持增長的觀點，儘管擴張速度極慢。

ZEW研究機構週二稱，德國投資者信心在9月意外上升，顯示出謹慎的樂觀情緒。

美元兌日元稍早觸及一個月最低，紐約尾盤下跌0.7%，報146.35日元。 日本央行週五將召開政策會議，貨幣市場預計將把利率維持在0.5%不變。

日本農林水產大臣小泉進次郎和日本內閣官房長官林芳正週二加入了執政黨黨魁的競選，承諾將在下月初舉行的投票中參選，以接替即將離任的首相石破茂。

油價週二每桶上漲超過一美元，因為交易商權衡了烏克蘭無人機襲擊俄羅斯港口和煉油廠可能導致俄羅斯供應中斷的可能性，並在等待美聯儲對美國利率的决定。

布倫特原油期貨收漲1.5%，報每桶68.47美元。 美國原油期貨上漲1.9%，報收於每桶64.52美元。

三比特行業消息人士稱，俄羅斯石油管道壟斷企業 Transneft已警告生產商，在烏克蘭用無人機襲擊重要出口港口和煉油廠之後，他們可能不得不削减產量。

最近幾周，烏克蘭加强了對俄羅斯能源基礎設施的襲擊，上周，在結束衝突的談判陷入僵局之際，烏克蘭的襲擊擾亂了俄羅斯西部重要石油碼頭Primorsk的運營。

摩根大通分析師說，“對Primorsk這樣的出口終端發動襲擊，更多的是為了限制俄羅斯向國外出售石油的能力，影響出口市場。 ”高盛估計，烏克蘭的襲擊在 8月份和本月迄今已造成俄羅斯煉油能力損失約30萬桶/日。 投資者還將關注美聯儲9月16-17日的會議。 預計美聯儲將降低利率，這將刺激經濟並新增燃油需求。 不過，分析師對美國經濟的健康狀況持謹慎態度。

金價週二首次突破每盎司3700美元，因市場押注美聯儲本周降息，推動金價在避險需求、各國央行買盤及美元走軟的助力下持續上漲。

現貨金上漲0.3%，至每盎司3690.59美元，盤中稍早曾觸及紀錄高位3702.95美元。 美國12月期金上漲0.2%，報3727.50美元。

OANDA旗下MarketPulse的分析師Zain Vawda表示，全球經濟增長的不確定性和地緣政治風險持續支撐避險需求，但金價上漲主要受市場對美聯儲激進降息的預期推動。

根據芝商所的FedWatch工具，交易員幾乎篤定美聯儲將在9月17日結束的為期兩天的會議上降息25個基點，另有小部分押注降息50個基點。

美國總統特朗普週一在社交媒體上呼籲美聯儲主席鮑威爾“更大幅度”降息。 在低利率環境下，無孳息黃金通常表現較好。 美元指數跌至逾兩個月低位，美元走軟令黃金對其他貨幣持有者而言更具吸引力。獨立金屬交易員Tai Wong表示，金價因美元大幅走軟而飆升，美元已跌至7月以來的低位，不過在美聯儲公佈關鍵决定前，市場可能趨於謹慎，囙此，出現部分獲利了結也不應感到意外。 作為對沖不確定性的傳統工具，黃金今年迄今已上漲約41%。

其他貴金屬方面，現貨銀下跌0.2%，至每盎司42.64美元，盤中稍早曾觸及2011年9月以來的新高； 鉑金下跌0.5%，至每盎司1394.00美元； 鈀金下跌0.5%，至每盎司1178.14美元。

美元指數技術分析：

美指週二上漲在97.40之下遇阻，下跌在96.55之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。 如果美指今天上漲在96.90之下遇阻，後市下跌的目標將會指向96.30--96.00之間。 今天美指短線阻力在96.85--96.90，短線重要阻力在97.10--97.15。 今天美指短線支持在96.30--96.35，短線重要支持在96.00--96.05。

歐元/美元技術分析：

歐美週二下跌在1.1755之上受到支持，上漲在1.1880之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果歐美今天下跌在1.1830之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.1915--1.1955之間。 今天歐美短線阻力在1.1910--1.1915，短線重要阻力在1.1950--1.1955。 今天歐美短線支持在1.1830--1.1835，短線重要支持在1.1790--1.1795。

黃金技術分析：

黃金週二下跌在3674.00之上受到支持，上漲在3704.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。 如果黃金今天下跌在3676.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向3705.00--3718.00之間。 今天黃金短線阻力在3704.00--3705.00，短線重要阻力在3717.00--3718.00。 今天黃金短線支持在3676.00--3677.00，短線重要支持在3660.00--3661.00。

主要財經數據：

市場波動：

美國股市收盤：美股三大股指在美聯儲利率決議前夕走勢平緩，道指收跌0.27%，標普500指數跌0.13%，納指跌0.07%。 甲骨文高開低走，收漲1.4%，特斯拉（TSLA.O）漲2.8%，英偉達（NVDA.O）跌1.6%。 納斯達克中國金龍指數收漲1.7%，阿裡巴巴（BABA.N）漲2.6%，蔚來汽車（NIO.N）漲8%。

歐洲股市收盤：歐洲主要股指全線收跌，德國DAX30指數收跌1.77%； 英國富時100指數收跌0.88%； 歐洲斯托克50指數收跌1.25%。

貴金屬收盤：現貨黃金首次突破每盎司3700美元，隨後短線跳水，最終收漲0.29%，收報3689.46美元/盎司； 現貨白銀最終收跌0.38%，報42.50美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。 本策略適合保證金，實盤可作參攷。

美元指數：可以在96.90---96.00的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.1955---1.1830的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.3720---1.3615的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.7920---0.7800的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在146.75---145.45的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6695---0.6650的區間上限賣出，有效破位15個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3775---1.3710的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在3718.00---3676.00的區間下限買入，有效破位20美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放弃當天的操作計畫。 投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以； 風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

本文所含內容及觀點僅為一般資訊，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。 任何引用歷史價格波動或價位水准的資訊均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水准有可能在未來重新發生。 部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。 如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。