FX의 레버리지란? 레버리지가 높은 거래에 주의

레버리지는 FX 거래에서 가장 큰 매력 중 하나이지만 위험도 따르기 때문에 올바른 인식이 필요합니다. 이 글에서는 레버리지에 대해 그 계산 방법, 장점·단점, 하이레버리지의 위험이나 주의사항 등을 초보자들에게 설명드립니다.

레버리지란

레버리지란 '지렛대 원리'를 의미하며 소액의 자금으로 큰 거래를 할 수 있는 방법을 말합니다. 지렛대를 사용하면 작은 힘으로 무거운 물건을 움직일 수 있듯이 FX에서도 레버리지를 활용하면 적은 자금으로 큰 금액을 거래할 수 있습니다.

예를 들어, 100만원의 자금이 있으면, 보통 100만원어치의 외화밖에 거래할 수 없습니다. 단, FX에서는 10배의 레버리지를 사용하면 자금의 10배, 즉 1000만원어치의 거래가 가능해집니다. 이처럼 레버리지를 통해 자금의 몇 배나 되는 금액을 거래할 수 있는 것이 FX의 큰 특징이며, 이를 '레버리지 효과'라고 부릅니다.

FX 레버리지 상한이 매우 높다

가지고 있는 자금이 적지만 FX로 큰 이익을 노리고 싶은 분에게 있어서, 레버리지는 아주 매력적입니다. 일본 외 다른 국가의 FX 레버리지는 무제한이며 기본적으로 1000배가 됩니다.

일본 금융청 규제에 따라 일본 국내 FX 개인 계좌의 최대 레버리지는 25배로 정해져 있습니다. 즉, 거래 계좌에 10만엔을 입금하면 그 10만엔의 증거금으로 최대 250만엔어치의 통화쌍을 매매하는 것이 가능합니다. 덧붙여 법인 계좌의 최대 레버리지는 100배입니다.

FX의 레버리지 비율 계산 방법

환율이 항상 변동하기 때문에 레버리지 비율 계산 방법을 이해하는 것이 중요합니다. 계산식은 다음과 같습니다.

레버리지 비율=현재 환율×거래량÷증거금

예를 들어, 1달러=1000원일 때, 100만원의 보증금으로 1만달러분의 달러원을 거래하는 경우를 생각해 봅시다.

1000원×10,000÷1,000,000=10

이것은 10배의 레버리지로 거래하고 있는 것이 됩니다.

①미화 1달러가 1001원이 되었을 때 계좌 잔액이 101만원이 됩니다.

이익: (1001원-1000원)×10,000=10,000원

②미화 1달러가 999원이 되었을 때 계좌 잔액이 99만엔이 됩니다.

손실: (1000원-999원)×10,000=10,000원

다만, 환율이 크게 변동될 때, 손실액 포함한 증거금이 일정한 증거금률을 밑돌면, 증거금을 추가할 필요가 있습니다. 이것은 증거금 유지율이라고합니다.

FX 레버리지의 장점

소액 자금으로 큰 거래 가능

레버리지를 이용하면 적은 자금으로 큰 거래를 할 수 있습니다. 예를 들어 레버리지가 10배일 경우 10만원의 자금으로 100만원 상당의 거래가 가능합니다.

레버리지를

얻을 수 있는 이익 확대

사용하면 상대적으로 작은 환율 변동에도 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 적절한 리스크 관리를 실시하면 효율적으로 자산을 늘릴 수 있습니다.

자본 효율의 향상

레버리지를 이용하면 자금 효율이 향상되고 다른 투자 상품으로 자금을 돌릴 수 있습니다. 이를 통해 포트폴리오 전체의 리턴을 최대화할 수 있습니다.

FX 레버리지의 단점

손실도 커질 수 있음

레버리지는 이익뿐만 아니라 손실도 확대됩니다. 시장이 예상에 어긋난 움직임을 보일 경우 손실이 원금을 초과할 수도 있어 큰 위험을 동반합니다.

강제청산 리스크

레버리지를 높게 설정하고 있으면 증거금 유지율이 일정 수준을 밑돌 경우에 자동적으로 포지션이 마감되는(청산되는) 경우가 있습니다.

추가증거금으로 인해 원금 이상으로 손해를 볼 가능성

기본적으로는 손청(SL)에 의해 강제 마감되기 때문에 거래 계좌에 들어 있는 자금 이상으로 손해 볼 일은 없습니다. 다만, 시세가 급격하게 변화할 때 손절매가 늦어질 수 있어 계좌에 넣었던 자금 이상으로 손해를 볼 수 있습니다.

하이 레버리지 주의사상

하이레버리지를 이용할 때는 이익을 크게 얻을 수 있는 반면, 리스크도 증대하기 때문에 아래의 주의사항을 지키는 것이 매우 중요합니다.

충분한 리스크 관리

손청(Stop Loss) 설정: 레버리지가 높은 수준으로 설정되면 시장의 작은 변동에도 큰 손실을 볼 수 있습니다. 반드시 손절매를 설정하여 손실이 일정 범위 내에 컨트롤하도록 해야 합니다.

정확한 타이밍 설정: 과욕을 부리지 않고 적절한 타이밍에 익절(Take Profit)을 하는 것이 중요합니다. 목표로 하는 이익률을 설정하고 그것을 달성하면 일단 거래를 종료합니다.

포지션 크기 설정: 가지고 있는 자금에 대해 적정한 포지션 크기를 설정하면 위험을 분산시킬 수 있습니다.

증거금 유지율의 확인

증거금 유지율이 저하되면 강제 청산이 발동될 가능성이 높아집니다. 항상 증거금 유지율을 확인하고, 여유를 가진 자금 관리를 실시합니다.

시장의 급변동에 주의

특히 경제지표 발표나 중요한 소식이 있으면 시세가 급격히 변동될 수 있습니다. 사전에 경제 달력을 확인하고 위험이 높은 시기에는 거래를 감소하거나 포지션을 줄이는 등의 대응을 고려해야 합니다.

증거금 추가 리스크

시세가 크게 역행할 경우 증거금이 부족해 증거금 추가해야 할 경우가 발생할 수 있습니다. 제때에 추가증거금을 입금하지 못할 경우 강제로 포지션이 마감되어 손실이 크게 됩니다.

냉정한 판단을 유지

하이레버리지 거래로 과도한 압박감이 커집니다. 냉정한 판단을 유지하기 위해 자신의 멘탈 상태를 항상 체크하고 스트레스 너무 많을 때 거래를 일시 중단하는 등의 대응을 실시합니다.

충분한 지식과 경험

높은 레버리지 거래를 하기 전에 충분한 지식과 경험을 쌓는 것이 중요합니다. 데모 계좌를 활용하여 연습해서 자신감을 가지고 실거래 계좌로 이행할 수 있도록 합니다. 또한 아주 높은 레버리지를 사용하는 것은 피해야 합니다.

마치며

이번에는, FX거래에 있어서 빼놓을 수 없는 「레버리지」에 대해 해설했습니다. 레버리지를 활용할 때는 리스크를 충분히 이해하고 적절한 리스크 관리를 하는 것이 중요합니다. 올바른 지식과 신중한 판단을 가지고 FX 거래를 안전하게 진행하십시오.