HFM 2024年4月10日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在通胀报告公布前持稳于103.84；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.36%和4.74%。

非美货币方面，欧元兑美元小幅承压，报1.0855；英镑兑美元震荡上涨，收于1.2676；美元兑日元于高位徘徊，收于151.73；澳元、纽元兑美元分别创3月8日和3月21日以来新高，报0.6627和0.6057；美元兑加元遇阻回落，至1.3569；美元兑瑞郎小幅承压，报0.9033。

在贵金属市场，现货黄金保持涨势并续创有纪录以来新高2365.27美元，随后收于2353美元；现货白银续创2021年6月以来新高，收于28.12美元/盎司。

油市方面，美原油随着EIA下调今年全球原油需求增速预期而承压至85.22美元/桶。

近期关键事件：

市场聚焦美国通胀报告，本周大行情即将引爆？

今日北京时间20：30，市场将聚焦美国3月通胀报告。预计该国CPI同比录得3.4%（前值为3.2%），而环比则录得0.3%（前值为0.4%）。地缘局势紧张升温、欧佩克+减产以及经济复苏前景等因素推动了近期油价飙升，从而有望带动通胀反弹。剔除食品和能源价格的核心CPI预计同比录得3.7%，前值为3.8%（如若表现符合预期，这将是该数据自2021年4月以来最慢增速）；环比上月的读数预计为0.3%，前值0.4%。

此外，住房租金价格走势仍存在不确定性。随着独栋房屋自今年1月起的权重增长，加上其租金增速一般比公寓来得快，业内人士基本认为还需要几个月的时间才能看到影响缓解。不仅于此，衡量住房外核心服务的超级核心通胀可能也相对顽固，因为保险成本和医疗价格等因素仍延续上涨趋势。考虑到劳动力市场保持坚挺并支撑了员工薪资健康增长，美国通胀回落速度预计相对有限，并且可能令美联储未来政策转向增添阻力。

早些时候，尽管立场较此前相对温和，然而鲍威尔主席仍强调了通胀需持续降到2%目标的重要性，并将其视为央行降低政策利率的条件之一。他的说法亦得到了多位美联储具有投票资格的委员所认同。因此，6月份是否开启降息的举措将取决于3月和4月的通胀报告，而任何不及预期的结果恐导致央行政策急速转变，甚至不排除取消6月份的降息计划。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下行，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅承压于1.0860阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前企稳于1.2590支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元保持高位区间震荡，当前承压于151.90阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前收于0.6580支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前收于0.6020支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下跌，当前仍承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上行，当前测试2360阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前收于前高27.80。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下跌，当前仍收于84.20支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 加拿大央行公布利率决议和货币政策报告；麦克勒姆行长发表讲话。

北京时间21：45，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。决议后1小时15分，该央行行长麦克勒姆也将召开货币政策新闻发布会。该央行已连续5次维持利率不变，在5.00%，符合市场预期。总体来看，政策制定者的立场倾向鸽派，认为今年或降息3次（尽管通胀仍然处于高位）。经济学家预计，加拿大央行将在年中开始降息。

2. 美联储公布货币政策会议纪要。

周四北京时间02：00，美联储将公布货币政策会议纪要。上月，美联储FOMC维持了今年共计三次降息的预期，并且还提出了降低量化紧缩速度的方针。值得注意的是，美国经济保持坚挺之势或导致通胀再次面临增速的风险。依据媒体对经济学家的调查结果显示，美联储6月份首次降息的概率已低于50%。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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