ZFX山海证券：“恐怖数据”力证美国经济韧性，美指重回103关口，黄金一度较日高跳水近40美元

重磅新闻

1、素有“恐怖数据”之称的美国7月零售销售月率录得1%，远超预期；上周初请人数略低于预期，降至7月以来最低水平；交易员削减美联储降息预期，利率期货定价美联储今年降息幅度减少到93个基点，9月降息50个基点的概率跌至27%。

2、圣路易斯联储主席穆萨勒姆：政策利率变动的时机可能即将到来，数据并不支持衰退的观点；亚特兰大联储主席博斯蒂克：美联储不能迟迟不采取宽松政策；鲍威尔将于北京时间8月23日晚上10点在杰克逊霍尔央行年会上发表关于经济前景的讲话。

3、中东局势-加沙停火谈判各方分歧仍然很大，周五谈判将继续；白宫：伊朗可能会在几乎没有预警的情况下发起攻击。

4、日本6月减持106亿美元美债，中国增持119亿美元。

5、澳大利亚7月季调后失业率录得4.2%，为2022年1月以来新高。

市场回顾

8月15日（周四），美国经济数据展现出的强劲势头，让市场分析师和交易者纷纷调整了对美联储货币政策的预期，减少了对降息前景的押注。这一转变迅速在美元汇率上得到体现，美元指数在零售销售数据公布后迅速攀升，突破103的重要心理关口，以0.439%的日涨幅收盘，最终报103.05。与此同时，美债收益率纷纷盘中也纷纷跳涨，其中，标志性的10年期国债收益率收至3.915%，而对货币政策变动尤为敏感的两年期国债收益率更是攀升至4.101%。

贵金属方面，受美元汇率及美债收益率双重上扬的压制，现货黄金价格在盘中经历了一次急剧下滑，一度接近日内高点下跌40美元，但随后在低位找到支撑并展开反弹，最终小幅收涨0.35%，收盘价定格在2456.49美元/盎司。相比之下，现货白银则表现出更为积极的态势，全天涨幅高达2.88%，收盘价为28.36美元/盎司。

原油方面，国际油价也受益于美国经济数据的积极影响，市场对原油需求的信心得到增强，从而推动了油价的反弹。WTI原油期货和布伦特原油期货均实现了超过1%的涨幅，具体来看，WTI原油期货价格最终以1.17%的涨幅报收于78.05美元/桶，布伦特原油期货价格也紧随其后，上涨1.18%，收于80.92美元/桶。

操盘策略

现货黄金

昨晚公布的美国零售销售将美联储9月50个基调降息预期削减至1/4左右，25个基点大致是共识。在此影响下，昨日黄金市场并未延续前期的强势上涨趋势，而是在2480阻力位下方出现了阴线回测，这已经是近期内第三次承压于此区域，若不能有效突破，则或有形成三重顶的迹象。

技术面来看，日线级别，现货黄金在10日均线附近获得支撑，短线下行风险有所减弱，不过，目前KDJ已经发出超买信号，MACD红色柱也比较弱，如果不能站稳在2480关口上方，仍需提防金价冲高回落后震荡筑顶的可能性。整体来看，现货黄金在利多无法突破突破高位，利空下跌短暂的走势来看，转为震荡走势的可能性更大。

短期阻力位：2460、2470

短期支撑位：2450、2435

关键支撑位：2420

现货白银

由于现货白银具备商品属性，所以在美联储要降息，但是经济还维持一定韧性的情况下，这无疑给商品带来了看涨情绪。受此影响，现货白银突破并站上28，同时4H级别还突破了7月11日以来的下行趋势线压制，整体看涨情绪要强于现货黄金。4小时级别来看，目前布林带开口向上，白银价格依附布林带上轨运行，MACD金叉向上，或预示着白银有进一步上涨的需求。若能再次突破前期高点，则有望迎来更大的上涨空间。

短期阻力位：28.7、29.15

短期支撑位：28、27.7

关键支撑位：27

WTI原油

技术面来看，WTI原油从77附近反弹，守住了76.6支撑位，目前从80.2-76.9的下跌幅度尚可看做是前期涨势的合理回调。4小时级别来看，WTI原油在下方寻底之后目前出现企稳迹象，且均线系统金叉向上发散，后期可关注5均线的得失，看能否有效突破，或将成为行情的关键。

短期阻力位：78.3、80

短期支撑位：76.5、75

关键支撑位：74.5

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